El mercado de calificaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) es complejo y polémico. La mayoría de las calificaciones ESG brindan a las empresas una evaluación de cómo sus compromisos corporativos, desempeño, modelos comerciales y estructuras se alinean con los objetivos de sustentabilidad, sociales y de gobierno en función de varios criterios ESG.

Las calificaciones ESG han sido rechazadas por el mundo corporativo por engañar a los inversores y clientes. ONG como CDPempresa privada (ej. análisis de sostenibilidadde Morgenstern) y startups (como ESGDS(Environment Social Governance Data & Solutions)) todos proporcionan datos ESG con discrepancias significativas entre las puntuaciones, lo que lleva a muchos a invocar el lavado verde o hacer afirmaciones falsas de que una empresa o producto es respetuoso con el medio ambiente.

en el Seguimiento de la sostenibilidad en los servicios financieros, Hablé sobre las herramientas de seguimiento de la sostenibilidad que ayudan a las empresas de servicios financieros a medir los altos riesgos climáticos de sus inversiones y asegurados. Las empresas de servicios financieros también requieren datos de riesgo climático altamente granulares de sus empresas de cartera.

¿Las buenas noticias? El mercado ESG se está desarrollando rápidamente.

Calificaciones ESG

Calificaciones ESG de FTSE Russell y el modelo de datos permiten a los inversores comprender la exposición de una empresa y la gestión de los problemas ESG en múltiples dimensiones (Figura 1). Las calificaciones ESG consisten en una calificación general desglosada en exposiciones y puntuaciones de pilares y temas subyacentes. Los pilares y temas se basan en más de 300 puntajes de indicadores individuales aplicados a las circunstancias únicas de cada empresa.

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Figura 1: Resumen de la categoría de calificaciones ESG de FTSE Russell, FTSE Russell, 2022

Las calificaciones ESG evalúan la exposición al riesgo de una empresa a los riesgos ESG específicos de la industria y qué tan bien la empresa gestiona esos riesgos. En promedio, una agencia de calificación califica a las empresas en torno a 700 criterios, lo que da como resultado cuestionarios de 300 a 400 páginas.

¿Cuál es su propósito?

El fundamento detrás de las calificaciones ESG es que las empresas con calificaciones más altas tienen un riesgo menor y es más probable que proporcionen un rendimiento a los accionistas. Las calificaciones ESG no evalúan el impacto negativo o positivo de una empresa ni reflejan sus políticas o desempeño reales. Cuando el resultado final de una empresa no se ve afectado por los riesgos del cambio climático, puede aumentar su calificación ESG independientemente de su impacto.

Las calificaciones ESG, al igual que las herramientas de seguimiento de la sostenibilidad, están destinadas principalmente a que los inversores las utilicen para evaluar el riesgo financiero relacionado con ESG asociado con las empresas de cartera actuales y potenciales.

Una encuesta de marzo de 2022 por el SustainAbility Institute by ERM fue realizado por inversionistas y empresas estadounidenses sobre los costos y beneficios de las divulgaciones relacionadas con el clima. El estudio encontró que el 94% (33 de 35) de los inversionistas gastan un promedio de $487,000 al año en calificaciones ESG externas, proveedores de datos y asesores.

Uso de calificaciones ESG hoy

Las empresas pueden usar calificaciones ESG «buenas» para comunicar acciones sobre el cambio climático cuando esa afirmación puede ser infundada. Pero el uso de las calificaciones ESG como indicador de la inversión en sostenibilidad es erróneo. La ‘S’ y la ‘G’ distorsionan el efecto de la ‘E’. Para verdaderas inversiones de sostenibilidad, «E» debe evaluarse de forma aislada.

Hay una falta de transparencia, coherencia o estandarización en la recopilación de datos o los métodos utilizados para respaldar las calificaciones, lo que en última instancia afecta la calidad (Figura 2).

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Anexo 2: Encuesta ejecutiva de ESG: preparación para divulgaciones de alta calidad, Deloitte, marzo de 2022

Más de la mitad de los datos utilizados para generar calificaciones son imputados, no información real o verificable de la empresa, ya que muchas empresas no desean divulgar estos datos. Esto puede cambiar después de que entren en vigor las divulgaciones obligatorias, pero principalmente en la categoría «E» y principalmente para los datos de emisión.

Las ponderaciones entre ESG y las métricas 700 pueden variar según el proveedor de calificación, pero esto está evolucionando a medida que mejoran los modelos y las comparaciones con datos reales. Hoy, sin embargo, cada modelo tiene diferentes pesos, datos y suposiciones, lo que genera desconfianza. Pero las empresas generalmente se valoran en relación con sus pares en lugar de todas las empresas, por lo que las empresas de petróleo y gas pueden tener puntuaciones más altas que, por ejemplo, un fabricante de vehículos eléctricos.

Innovadores ESG a seguir

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  • libro ASG es un proveedor de servicios basados ​​en la nube para que las instituciones financieras gestionen datos de sostenibilidad. Con una lista igualmente impresionante de clientes, incluidos Dow Jones, AWS, Accenture, Citi, Google Cloud y HSBC, el libro ESG conecta a los inversores con las empresas. Proporcionan datos ESG transparentes, en tiempo real y comparables para más de 25 000 empresas y le permiten descargar datos, buscar empresas para ver sus puntajes ESG, solicitar y divulgar datos ESG.
  • dátiles de nossa fabrica una plataforma de gestión ESG para informes, gestión y análisis de datos. Son conocidos por la simplicidad de sus plantillas de informes ESG y van acompañados de un análisis sólido. Ya sea que una empresa recién esté comenzando con ESG o haya estado siguiendo su estrategia de sostenibilidad durante 10 años, Nossa Data utiliza IA para comprender exactamente dónde se encuentra en términos de datos ESG y le brinda información para lograr la mejor divulgación ESG de su clase. llegar.

Que Análisis de riesgo climático y monitoreo de emisiones ecosistemas de innovación Ir de la mano cuando las empresas necesitan divulgar su impacto climático. El mercado de monitoreo de emisiones o contabilidad de carbono proporciona a empresas e individuos herramientas para recopilar, agregar y analizar su huella de carbono. Estén atentos a esta importante categoría para ver la innovación continua con tecnologías habilitadoras.

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